trends

‘Pensioenfonds moet inzetten op compacte jaarverslaggeving’

Published on: by Aletta
Het jaarverslag is bij veel pensioenfondsen een omvangrijk boekwerk geworden, maar dat komt de leesbaarheid en toegankelijkheid niet ten goede. Pensioenfondsen zouden moet inzetten op compacte en relevante verslaggeving om te voorkomen dat lezers door de bomen het bos niet meer zien.

Dit stellen Peter Smit en Wilfred Kevelam, accountants bij KPMG Financial Services.

De meeste pensioenfondsen erkennen het probleem van te dikke jaarverslagen. Een meerderheid ziet de vigerende verslaggevingsregels echter als belangrijkste obstakel om dit probleem te tackelen. Maar volgens Smit en Kevelam zijn er binnen de huidige verslaggevingsregels wel degelijk mogelijkheden om de omvang van de verslaggeving te verminderen en tegelijkertijd de kwaliteit hiervan te verhogen. De voorschriften met betrekking tot de vorm en inhoud van de jaarrekening zelf zijn vrij strak voorgeschreven door de verslaggevingsregels. Binnen de kaders voor het bestuursverslag is echter meer ruimte voor eigen invulling. Hier valt volgens de KPMG-accountants de grootste winst te behalen:

  • Verwoord de belangrijkste kernpunten van het bestuursbeleid en de gevolgen hiervan in een management summary. Deze samenvatting stelt lezers in staat om, samen met een cijfermatig meerjarenoverzicht, snel een goed beeld van de belangrijkste ontwikkelingen en financiële positie van het fonds te vormen. In de verdere uitwerking kunnen algemene economische en politieke bespiegelingen tot een minimum worden beperkt. Belangrijker is te beschrijven wat de concrete gevolgen voor het betreffende fonds zijn.
  • Pas het zogenaamde materialiteitsbeginsel, dat is opgenomen in de verslaggevingsregels, effectief toe. Zaken die van geringe betekenis zijn voor het pensioenfonds hoeven niet of in mindere mate benoemd en toegelicht te worden in het jaarverslag.
  • Vermijd gemeenplaatsen en formuleer pensioenfonds specifiek en in begrijpelijke taal. Schrap algemene economische en politieke bespiegelingen. Door alleen de relevante ontwikkelingen te benoemen inclusief de concrete effecten op het eigen pensioenfonds worden verslagen compacter en leesbaarder.
  • Maak gebruik van duidelijke en informatieve tabellen en grafische weergaven. Dit zorgt ervoor dat tekstuele beschrijvingen beperkt kunnen worden. Infographics zijn informatief en prettig leesbaar. Soms zegt één figuur inderdaad meer dan honderd woorden.

Bron: http://accountantweek.nl/artikel/pensioenfonds-moet-inzetten-op-compacte-jaarverslaggeving

Minister Blok na pilot: woningcorporaties gaan door met SBR

Published on: by Aletta

Op 31 augustus vond een slotbijeenkomst plaats van de succesvol verlopen pilot waarbij woningcorporaties met behulp van SBR (Standard Business Reporting) hun jaarverslag digitaal aanleverden aan CorpoData.

Tijdens de pilot is tevens een Nederlandse primeur gerealiseerd. Voor het eerst is een digitaal jaarverslag met een digitale accountantsverklaring aangeleverd. De accountantsverklaring werd hierbij voorzien van een digitale handtekening door de controlerend accountant.

Tijdens de bijeenkomst sprak de minister in het bijzijn van bij de pilot betrokken corporaties, accountants en softwareleveranciers lovende woorden over SBR. De SBR-methode draagt bij aan een betere verantwoording, waarbij transparant is hoe het jaarverslag tot stand komt. Het zorgt tevens voor betere kennis en informatie, zodat woningcorporaties op basis van dezelfde gegevens van elkaar kunnen leren en kunnen vergelijken. Het gebruik van SBR leidt tot lagere lasten, waarbij de huidige zeer arbeidsintensieve werkwijze kan worden verlaten.

Tijdens de bijeenkomst werd aangegeven dat BZK doorgaat op de ingeslagen weg en dat het de ambitie is de aanlevering van dVi en dPi-informatie met behulp van SBR mogelijk te maken. Er volgt nu een evaluatie van de pilot en op basis daarvan wordt met betrokken partijen een aanpak opgesteld voor de toekomst.

Bron: https://www.accountant.nl/nieuws/2016/9/minister-blok-na-pilot-woningcorporaties-gaan-door-met-sbr

De natuur in het jaarverslag: het Natural Capital Protocol

Published on: by Aletta

Vanaf vandaag is het Natural Capital Protocol in gebruik bij een flink aantal vrijwillig deelnemende bedrijven, waaronder de big four, maar ook veel grote bedrijven. Onder dit nieuwe protocol wordt de impact van bedrijven op de natuur, zowel positief als negatief, meegenomen in het jaarverslag.

Shell, AkzoNobel, DSM, Nestlé, Royal HaskoningDHV, Hugo Boss, H&M, Roche, het is zomaar een greep uit de grote bedrijven die deelnemen aan het Natural Capital Protocol. Zo’n tweehonderd bedrijven vormen gezamenlijk de Natural Capital Coalition en dat aantal is volgens de coalitie groeiende. Het idee achter het protocol is om bedrijven bewuster te maken van de impact die zij op de natuur hebben.

Zowel hernieuwbare als niet-hernieuwbare bronnen worden onder het protocol in het jaarverslag meegenomen als ‘natuurlijk kapitaal’. Het gaat dan om zaken als planten, dieren, lucht, water, grond en mineralen. Wanneer een bedrijf gebruikmaakt van een van die zaken, dan moet dit in het jaarverslag staan. En dat moet bij zowel een positieve als een negatieve impact op de natuur.

Afhankelijkheid

“Hoewel de impact van bedrijven op de natuur vaak wel wordt gemeten, erkennen veel bedrijven niet hun afhankelijkheid van de grondstoffen. Zo zijn veel bedrijven afhankelijk van water in hun productieproces, maar staat dit nergens exact beschreven in het jaarverslag. Alle impact en alle afhankelijkheden creëren kosten en voordelen, niet alleen voor bedrijven, maar ook voor de samenleving. Wanneer je de verbinding tussen bedrijven en de samenleving en de daarmee samengaande risico’s en kansen goed begrijpt, kun je sneller en beter beslissingen nemen”, zo valt te lezen op de website van de coalitie.

De standaard is nog niet verplicht, maar de verwachting is dat het invoeren van dit protocol daar wel toe kan leiden. Er zijn echter ook veel bedrijven die niet echt staan te springen om de nieuwe standaard in te voeren. In het Financieele Dagblad wordt het voorbeeld genoemd van Puma, dat al jaren geleden is begonnen met het meenemen van hun invloed op de natuur in de cijfers. Het gevolg was dat de jaarwinst op papier bijna gehalveerd werd in het eerste jaar dat zij dit deden.

Langetermijnvisie

Grote bedrijven die echter een langetermijnvisie proberen te vormen, zien volgens de coalitie steeds meer in dat de natuur daarin essentieel is en dat het uiteindelijk loont om die verliezen nu toch inzichtelijk te maken: “We gebruiken natuurlijke bronnen momenteel sneller dan dat de aarde aankan, en dat gebruik stijgt steeds sneller. Ons financiële kapitaal komt echter voor een groot deel voort uit het gebruik, exploitatie, en aantasting van natuurlijk en sociaal kapitaal. En daarom moeten we natuurlijk kapitaal conserveren en uitbreiden.”

PwC ondertekent als eerste digitaal jaarrekening via SBR

Published on: by Aletta

PwC heeft op 8 juli jl. als eerste accountantskantoor een digitale jaarrekening en accountantsverklaring digitaal ondertekend. Wooncompagnie uit Hoorn heeft deze jaarrekening vervolgens succesvol gedeponeerd bij de Autoriteit Woningcorporaties. Dit is een primeur en belangrijke stap in de ontwikkeling van Standard Business Reporting (SBR), aldus het accountantskantoor.

Intensieve samenwerking

Aan de digitaal getekende jaarrekening en accountantsverklaring is hard gewerkt door Wooncompagnie, softwareleveranciers SKARP, het ministerie van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties, de Autoriteit Woningcorporaties en PwC. PwC heeft de accountantsverklaring digitaal ondertekend met een NBA-beroepscertificaat, daarbij ondersteund door softwareleverancier Creaim.

Professionalisering

Door de grote diversiteit aan verantwoordingsrapportages die woningcorporaties moeten opleveren, is in de woningcorporatiesector sterke behoefte aan gestandaardiseerde, gestructureerde en geautomatiseerde uitwisseling van informatie. SBR draagt hierdoor bij aan verdere professionalisering van de sector.

Pilot

De aanlevering van deze jaarrekening is onderdeel van de pilot SBR voor woningcorporaties. Gedurende de komende weken leveren ook de andere pilotdeelnemers een jaarrekening met een digitaal getekende accountantsverklaring aan. Hierna wordt de pilot geëvalueerd. Bij een positief resultaat wordt de implementatie van SBR binnen het corporatiedomein op termijn uitgebreid naar andere verantwoordingsrapportages.

SBR

SBR is de nationale standaard voor digitale uitwisseling van bedrijfsmatige gegevens tussen partijen in rapportageketens. Daarbij wordt gebruik gemaakt van open (inter)nationale standaarden om efficiënter en effectiever te kunnen rapporteren. SBR zal gefaseerd worden ingevoerd tussen 2016 en 2019 voor jaarverantwoordingen, zowel in de publieke als private sector. Voor accountants biedt SBR vele mogelijkheden tot innovatie; PwC onderzoekt dit actief en werkt aan het ontwikkelen van de randvoorwaarden hiervoor.

Bron: http://www.accountancyvanmorgen.nl/2016/07/21/pwc-ondertekent-als-eerste-digitaal-jaarrekening-sbr/

Verslaggeving teveel gericht op korte termijn

Published on: by Aletta

KPMG concludeert in het tweede jaaroverzicht van trends in de verslaggeving dat jaarverslagen in hun rapportage over prestaties, strategische vergezichten en risicoweging teveel gericht zijn op korte termijn financiële doelstellingen – en dat daardoor de informatieverstrekking aan beleggers tekortschiet.

KPMG onderzocht 270 jaarverslagen van grote beursgenoteerde ondernemingen in 16 landen. 44% daarvan bleek nauwelijks meer te vertellen dan wat de betreffende opsteller op de korte termijn van plan was of verwachtte.

Het rapport noemt 6 terreinen waarop verbetering mogelijk en noodzakelijk is – waaronder de kwantiteit van de informatie de relevantie ervan, een langere-termijnvisie, de key operation indicatoren (KPIs) die van belang zijn voor de strategie , oppervlakkige analyses en meer aandacht voor de risico’s waar de onderneming rekening mee houdt of in elk geval voorziet.

Het is belangrijk dat jaarverslagen zich niet beperken tot een beschrijving van wat al geweest en achter de rug is, stelt KPMG. Bijna de helft van onderzochte jaarverslagen geeft alleen oude financiële data, en slechts 14% spreekt ook over de (te volgen) strategie. Nog steeds zijn de meeste (gemiddeld 204 pagina’s dik) te breedsprakig en weinig to-the-point, daar zou ook verandering in moeten komen.

Slechts 9% geeft een 5 jaar bestrijkend historisch overzicht van de (financiële) prestaties; beter ware het om een relevante set KPI’s te volgen en die ook naar de toekomst uit te werken. Zelfs als in de jaarverslagen het onderwerp ‘strategie’ aan de orde kwam, dan nog ging het meestal op strategische overwegingen met een nabije horizon en vooral ‘laaghangend fruit’. Over structurele aspecten als de klantervaring of reputatiemanagement wordt slechts zelden gesproken.

Mark Vaessen, global head of IFRS bij KPMG International zegt het zo: ‘Financiële informatie alleen is niet genoeg voor beleggers en analisten. Het is ook belangrijk om een indruk te krijgen van de algehele gezondheid van de organisatie, van de groeipotentie en de duurzaamheid van de (goede) financiële resultaten van dat jaar.

Bron: http://financieel-management.nl/artikel/verslaggeving-teveel-gericht-op-korte-termijn

Het originele artikel van KPMG

The KPMG Survey of Business Reporting, second edition

Jaarrekening vaak niet online, scholen negeren code Goed Bestuur

Published on: by Aletta

Schoolbesturen negeren hun eigen code Goed Bestuur. Hoewel ze hun volledige jaarcijfers openbaar zouden moeten maken op hun websites, gebeurt dat om allerlei redenen vaak nog steeds niet. Bij instellingen die in financiële problemen zijn gekomen, is transparantie helemaal ver te zoeken.

Politiek Den Haag wil dat alle onderwijsinstellingen hun volledige jaarcijfers op hun website zetten: het jaarverslag en de jaarrekening. Minister Jet Bussemaker van Onderwijs laat het aan scholen over om dat te regelen via hun codes Goed Bestuur. Het basisonderwijs en het mbo hebben vorig jaar expliciet in hun codes opgenomen dat schoolbesturen hun jaarstukken zelf openbaar zullen maken.

Verscherpt toezicht
Maar daar blijken schoolbesturen zich niet aan te houden, leert een rondgang van het Onderwijsblad in november, meer dan vier maanden nadat de jaarcijfers over 2014 zijn vastgesteld. De reacties van instellingen staan hier.

Schoolbesturen die onder verscherpt financieel inspectie-toezicht staan, geven op hun site de minste openheid. Van de dertig basisschool-besturen op de november-lijst van de Onderwijsinspectie hebben er vijf hun volledige jaarcijfers gepubliceerd, waaronder het Rotterdamse BOOR. Enkele andere houden het bij een samenvatting. Bij de meeste instellingen in het overzicht ontbreken de jaarstukken helemaal. Reacties variëren van “niet aan gedacht” tot “we schermen de jaarrekening af uit gewoonte”, maar ook angst voor negatieve publiciteit speelt een rol.

Bewuste keuze
Ook een deel van de financieel gezonde scholen kiest er bewust voor om de jaarrekening in de kast te houden, en alleen op verzoek te verstrekken. “De jaarrekening is zo’n getallenbrij”, “er is toch niemand in geïnteresseerd” of “alle belangrijke informatie staat in de publieksversie.”

Publieksversies van jaarverslagen variëren van glossy pr-brochures tot jaarberichten met een financieel beeld op hoofdlijnen. Dat is iets anders dan de jaarrekening, een door de accountant gecontroleerde financiële verantwoording die aan concrete regels moet voldoen. De jaarrekening bevat informatie die vaak buiten een publieksversie wordt gelaten. Denk aan ontslagvergoedingen, beleggingen of de financiering van vastgoed.

Niet aangesproken
Sommige instellingen hebben de jaarrekening alsnog online gezet na vragen van het Onderwijsblad. Dat geldt onder meer voor vakschool SVO, dat tot voor kort helemaal geen jaarstukken online zette en daarop ook niet is aangesproken door de werkgeverskoepel MBO-raad.

Uit navraag blijkt dat de MBO-raad de naleving pas volgend jaar tegen het licht gaat houden. “Scholen hebben met elkaar afgesproken elkaar de tijd te geven om de afspraken toe te passen”, aldus een woordvoerder. Daarom wil de koepel nog niet reageren.

In het basisonderwijs is er een monitoringscommissie ingesteld onder leiding van de Utrechtse hoogleraar Peter van Lieshout. De afgelopen weken zijn schoolbesturen opgeroepen om een vragenlijst in te vullen over de naleving van de code door zichzelf. Gisteren sprak de algemene ledenvergadering van de PO-raad erover.

Lees ook het artikel uit het Onderwijsblad dat komende zaterdag verschijnt: Jaarrekening nog vaak niet online. Hieronder kunt u dat artikel downloaden.

Codes Goed Bestuur
Schoolbesturen in het basisonderwijs en mbo worden nu geacht hun jaarrekening actief openbaar te maken. Deze sectoren hebben hun codes Goed Bestuur vorig jaar met dat doel vernieuwd.

  • De code Goed Bestuur primair onderwijs uit november 2014 vermeldt: ‘Het jaarverslag wordt actief openbaar gemaakt.’ De term ‘jaarverslag’ wordt bij de begripsbepalingen niet verder uitgelegd, maar een woordvoerder van de PO-raad laat desgevraagd weten: “Onder jaarverslagen verstaan wij zowel het bestuursverslag als de jaarrekening. Deze moeten conform de code Goed Bestuur actief openbaar worden gemaakt. Publicatie op de website is dan inderdaad het meest voor de hand liggend.”
  • De code Goed Bestuur mbo uit augustus 2014 stelt dat het college van bestuur het ‘geïntegreerd jaardocument’ op de website van de instelling publiceert. Bij de definities wordt geïntegreerd jaardocument uitgelegd als ‘het door de overheid verplicht gestelde jaarverslag’. Daar valt dus in elk geval de jaarrekening onder. In een recente nieuwsbrief Jaarverslaggeving benadrukt het ministerie van Onderwijs nog maar weer eens dat het om de ‘volledige jaarrekening en jaarverslag’ gaat.
  • De vernieuwde code Goed Bestuur in het voortgezet onderwijs vermeldt dat het bestuur het jaarverslag op de eigen website publiceert. Die bepaling is pas per 1 augustus dit jaar ingevoerd. De VO-raad acht hem pas in 2016 van toepassing. Het vo is daarom buiten deze inventarisatie gelaten, maar ook bij middelbare scholen ontbreken jaarstukken.
  • De bestuurscodes in het hbo en wo zijn in 2013 voor het laatst vernieuwd. Dat het jaarverslag actief openbaar moet worden gemaakt, staat er niet in.

Bron: aob.nl

Jaarverslagenonderzoek: technologiebedrijf TKH meest transparant

Published on: by Aletta

Van de honderd grootste in Nederland actieve beursgenoteerde ondernemingen zijn vooral de bedrijven met overwegend Hollands management het meest transparant in hun verslaggeving.

Dat blijkt uit het 21ste jaarverslagenonderzoek, dat Hogeschool Leiden sinds 2012 uitvoert. TKH gaat Ten Cate en Van Lanschot voor in de top 3, gevolgd door KPN, Reesink, ING, Ballast Nedam, DSM, Binck Bank en AkzoNobel. Twee zaken vallen op bij deze jaargang: de waterscheiding tussen stakeholdergericht en shareholdergericht, en de triomf van infographics.

Triomf infographic

Eerdere edities van het jaarverslagenonderzoek signaleerden al een voorzichtig toename van infographics in jaarverslagen van in Nederland genoteerde ondernemingen. De verslaglegging over 2014 laat echter een doorbraak zien: infographics als illustratie van voorname informatieoverdracht lijkt nu de norm. Ondernemingen kunnen, of willen, zich nu minder verstoppen in een wolk van woorden.

Ook fotografie neemt in kwaliteit toe. De beeldvormingskar wordt getrokken door het grootkapitaal: mooie plaatjes lijken alleen betaalbaar voor largecap- (AEX) en enkele kleinere maar ambitieuze ondernemingen die zich daarmee willen meten.

Belanghebbende versus aandeelhouder

“De beursgenoteerden lijken zelfverzekerder te zijn. Ze durven meer kleur te bekennen en te kiezen voor ofwel de ‘shareholder’-richting ofwel de ‘stakeholder’-richting. Vanuit communicatief oogpunt is dat een verbetering te noemen”, aldus Piet Hein Coebergh, lector PR & Social Media aan Hogeschool Leiden en verantwoordelijk voor het onderzoek.

Shareholdergericht jaarverslag Stakeholdergericht jaarverslag
  • Gericht op de aandeelhouder
  • Weinig beeld(-materiaal, -vorming)
  • Focus op ‘harde’ IR-onderwerpen (resultaten, risico’s)
  • Inhoudelijk beperkt transparant
  • Tick-box-taal, compliance-gericht
  • Voorbeelden: Altice, ASML, Arcelor Mittal, Corio, ReedElsevier, Aperam, AMG, IMCD Group, Shell: en andere ondernemingen met overwegend niet-Nederlandse directies
  • Typerend mission statement: “Our mission is to achieve long-term sustainable growth of shareholders’ value through consistent growth of earnings per share, allowing for continued high dividend pay-outs representing above market dividend returns.” (Acomo)
  • Gericht op alle belanghebbenden
  • Veel beeld(-materiaal, -vorming), o.a. door infographics en (relevante) fotografie
  • Focus op duurzaamheid en ‘softe’ onderwerpen (People en Planet naast Profit)
  • Inhoudelijk bovengemiddeld transparant
  • Overwegend Nederlandse directie
  • Voorbeelden: KPN, Randstad, DSM, Unilever, Ten Cate, TKH, Ballast Nedam en andere ondernemingen met overwegend Nederlandse directies (met vaak blauw en groen in de huisstijl)
  • Typerend mission statement: “Niets inspireert en motiveert ons meer, elke dag opnieuw, dan te zorgen dat al onze klanten op een betaalbare wijze heerlijk, comfortabel en gezond kunnen slapen” (Beterbed)

Over het onderzoek

Met ingang van 2012 heeft Piet Hein Coebergh, lector PR & Social Media aan Hogeschool Leiden, het Jaarverslagenonderzoek overgenomen van professor Sicco Santema die het jaarlijkse onderzoek startte in 1993 vanuit adviesbureau Scenter. De analyse levert een bijdrage aan het debat over de toegevoegde waarde van transparantie voor het bedrijfsleven en belanghebbenden. Tegelijk dient het ter ondersteuning van de jury van de FD Henri Sijthoff-Prijs.

» ‘Macht aan de verbeelding’; het Jaarverslagenonderzoek 2015

Bron: accountant.nl

Financial reporting: What does the future hold?

Published on: by Aletta

In May, the Financial Reporting Lab issued a report on Digital present, the report covered views on the current state of digital corporate reporting by companies.

Alongside the report, we issued a questionnaire looking at how reporting might change in future. We received over 60 responses from across the corporate reporting community, and overall some interesting trends emerge. We have included the key findings below:

The questionnaire results will feed into the Labs Digital Future project and provide some interesting perspectives on the how corporate reporting might evolve.

We thank all those who took part in the survey.

If you would be interested in hearing more about the project email:financialreportinglab@frc.org.uk or you can find out more from our web page:https://frc.org.uk/lab

Source: Financial Reporting Lab

Why PWC is not publishing paper copies of its annual report

Published on: by Aletta
As a firm advising clients on regulatory disclosure, transparency and getting digitally fit for the future, corporate reporting is a major focus for PwC.

Having produced a traditional print and pdf annual report for several years, this week we published something decidedly different. For the first time, we’ve released our annual report solely in a digital format.

Why have we done this? We, like many businesses, have been looking at how we can present annual report content in innovative ways and yet we have struggled to dispense with “the document” itself until now.

The financial statements within annual reports and accounts may lend themselves to neat tables in formal documents.

However, the narrative parts of annual reports often fail to bring business performance, strategy and risks to life. Readers of annual reports want more than walls of text broken up from time to time with some nice pictures of employees and a few helpful diagrams.

In our report, we sought to create something more accessible and interactive, while still providing our clients, regulators, our people and potential recruits with the information and data they need to understand our purpose and strategy as a firm.

Read more: http://www.cityam.com/224289/fit-digital-age-why-we-re-not-publishing-paper-copies-our-annual-report

Source: Cityam.com